中邮基金旗下基金经理变动多,下半年开局不佳考验毕劲松管理智慧

来源: 发现网

8月18日,中邮创业基金管理股份有限公司(以下简称:中邮基金)发布公告称,公司前副总经理朱宗树于8月17日年龄届满退休,同日李小振和唐亚明出任副总经理,其中唐亚明还兼任财务负责人。


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同时,近三月中邮基金已有两位基金经理离任,其中7月离职的张腾已在中邮基金任职8.32年。

关于副总经理变动、公司人员稳定性等方面问题,发现网向中邮基金发送了采访函请求释疑。截至发稿时间为止,中邮基金未能给出合理解释。

近两年6名基金经理变动

据中邮基金8月18日公告,公司前副总经理朱宗树于8月17日年龄届满退休。同日李小振和唐亚明出任副总经理,其中唐亚明还兼任财务负责人。

副总经理变动的同时,中邮基金管理规模增长趋势却稍显波折。据wind数据统计,中邮基金自2006年成立以来,仅在2015年年底达到过789.30亿元的峰值,未曾到达千亿大关。

自现任董事长毕劲松2020年底上任以来,中邮基金的管理规模从428.6亿元增长至2021年三季度末的627.38亿元。然而两个季度后,又跌落至560.85亿元。随后又经历一次先回落再缓步上升,至今年二季度末,中邮基金管理规模仅为573.64亿元。

图源:wind

除了高管方面,基金经理的离职情况更需要中邮基金警惕,仅在近三个月便有两位基金经理出走。

6月16日,在中邮基金任职4.82年的任慧峰离任,7月11日,在中邮基金任职8.32年的张腾离任。此二人的离任原因皆为个人原因。

wind数据显示,截至离任时间,任慧峰曾在管基金任职回报分别为54.15%、9.27%、-21.21%、-9.05%、1.89%,年化回报分别为9.39%、3.02%、-16.21%、-7.41%、1.64%。截至离任时间,任慧峰在管权益类产品今年以来回报分别为2.50%、2.71%、-4.07%、-4.71%。

图源:wind

而张腾截至离任时仅管理中邮核心优势一只产品,截至离任时间,任职回报为96.47%,年化回报为8.46%,今年以来回报为4.53%,同类排名436/2239。截至二季度末,该产品的规模为17.54亿元。

业内人士指出,从业绩上来看,此两名基金经理今年以来的业绩虽然不算出彩,却也不至于因此离任。具体的离任原因更多可能是由于基金经理对公司方面的考量。

值得注意的是,今年以来的离任情况只是近年来中邮基金人才流失的一个缩影。数据显示,中邮基金目前共22名基金经理,平均任职年限却只有3.91年。2020年,中邮基金有7位基金经理离任,2021年离任3名,2022年又有4名基金经理离任。今年刚过半,又流失两位基金经理。

据了解,中邮基金离任的基金经理大部分是在公司任职时间较长的,近两年离任的6位基金经理中,就有3名在中邮基金任职超5年。去年2月离任的许忠海和今年7月离任的张腾均从2015年就开始担任中邮基金的基金经理。

从离职去向来看,中邮基金2022年离职的4名基金经理中有3名基金经理跳槽到其他公募基金公司。其中王曼与许忠海均跳槽至中金基金,郑玲跳槽至国联基金。

新人难堪大任 二季度后陷入整体颓势

为缓解人才流失情况,中邮基金于2022年新聘了8位基金经理,2023年新聘1位。结果就是目前中邮基金的22名基金经理中,任职不足3年的便达10名。

在几近半数基金经理为行业新人的情况下,中邮基金今年的业绩表现也不佳。除了下半年以来的市场变化,于年中辞职的两名基金经理或也是业绩不佳的原因之一。

据wind数据,截至8月28日,中邮基金共37只权益类产品今年以来的平均复权单位净值增长率为-7.05%,其中有10只基金亏损超15%。上半年,中邮基金权益类产品的平均回报尚能实现正收益,达3.71%。而二季度末至8月28日,平均回报为-9.87%。

图源:wind

上述亏损超15%的基金产品中,中邮价值精选和中邮趋势精选的现任基金经理马姝丽和梁雪丹任职年限都不足2年,中邮价值精选的基金经理马姝丽的任职年限仅0.97年。

值得注意的是,这两位基金经理在管产品都是接手6月离任的任慧峰曾在管产品,任慧峰在管期间,今年以来收益为-4.71%、-4.07%。然而截至8月29日,仅接管不足两月,两位新人基金经理任职回报分别为-22.45%、-9.74%。

除此两名新人基金经理外,今年5月第一次管理基金产品的李沐曦也与前任基金经理无缝交棒,在前任基金经理离任的当日才出任基金经理,目前单独管理中邮创新优势一只产品。截至8月28日,任职回报为-11.35%。

据wind数据统计,截至8月29日,中邮基金2021年来新聘的12名基金经理中,仅有1名任职年限超3年,其余的11名基金经理皆为行业新人。业内人士分析表示,这一方面说明中邮基金的内部人才培养尚能保证人才供应,另一方面则表明中邮基金对市面上有经验的基金经理吸引力在下降。

此外,中邮基金近日披露了2023年中报,报告期内公司实现营业收入2.60亿元,比去年同比减少2.6%。同期归属母公司股东的净利润为0.59亿元,同比上升了66.33%,扣非后归属于母公司股东的净利润为0.41亿元,同比下滑22.72%。

对于营业收入减少的问题,中邮基金解释道“主要是本期母公司管理费收入同比减少”。据wind数据统计,中邮基金的管理规模在上半年从535.20亿元增长至573.64亿元。

成立17年,中邮基金的管理规模最高也仅达789.30亿元的峰值,且在此后陷入滑铁卢,三年后便跌至298.75亿元,至今回升缓慢。业内人士表示,诸多基金经理出走的当下,公司对人才的吸引力不足使得中邮基金发展局限。无论是新上任的副总经理还是新人基金经理,都还需要一段时间的适应与磨合。在下半年剩余的时间内,能否修复净值损失,交出令投资者满意的答卷或许更为迫切且关键。

(记者罗雪峰 财经研究员孙霖)

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